Raske mõte Krüpto hinna hindamisel | EE.concellodemelon.org

Raske mõte Krüpto hinna hindamisel

Raske mõte Krüpto hinna hindamisel

Tom Goldenbergile on vastutav tehnoloogia ametnik Commandiv, kombineeritud aktsia ja krüpto kauplemisplatvormi pakkudes investoritele automatiseeritud kaubanduse soovitusi ja tasakaalustamise vahendid. 

The New York Times majandusteadlane Paul Krugman hoiab tõugata Bitcoin. Miks sa kaubelda selliste lenduvate vara, ta küsib, kui tal puudub põhialuste?

"Niisiis, Bitcoin just kaotanud poole oma väärtusest. Kui see nüüd seista võrreldes selle põhialuste? Raske öelda, sest seal ei ole alustalasid. Rohkem kui kunagi varem, see näeb välja nagu puhas mull."

Võtame samm tagasi. Kui oluline on põhialuste investeerida? Kui tegemist riiklike varude meil on juurdepääs laia firma andmed - tulude kasvu, hinna ja kasumi suhe, jne

Minu tähelepanek, ma olen näinud, et kuigi põhialuste võib olla kasulik, nad tavaliselt ei piisa, et otsustada, milliste varude kaubelda.

Paar kuud tagasi, ma nägin, et ettevõtja küsis kvant kogukonna investeeringu-algoritm platvormi Quantopian ehitada eduka kauplemise strateegia vaid põhilisi andmeid. Tulemused olid pettumuse.

Saadud strateegia underperformed S & P 500 155 protsenti, sundides tagasisidet moderaatori:

"Puhtalt põhilisi põhinevate strateegiate kipuvad olema pikk ennustav silmaringi tegurite kohta. Nende harva iseloomu muudab need raske hinnata, kui soovite ootama aastat arendada piisavalt vaatluspunktidena."

Teisisõnu, põhinäitajad on head, ja seal on kindlasti mõned head strateegiad, et neid kasutada. Aga paljud professionaalsed ettevõtjad otsivad kaugemale põhialuste teha kauplemise otsuseid. Niisiis, puudumisel traditsiooniliste põhialuste alates krüpto ei tohiks iseenesest olla palju-kaitselüliti.

Hinnakujundus andmeid

Teine võimalus hinnata vara riski ja võimaliku tasu on vaadates ajaloolist hind andmeid. Me ei saa seda teha varud samuti cryptocurrencies nagu Bitcoin ja ethereum.

Keskseks mõisteks, kui tegemist hinnates hindade andmed on Sharpe suhtarv. See on skoor vara investeeringutasuvus üle selle volatiilsust. Eesmärgiks on suurendada seda väärtust. Hea Sharpe suhe peaks olema üle 1,0, tavaliselt.

Kuna kõik cryptocurrencies näinud sellist massilist naaseb, nende Sharpe suhtarvud on ka eespool 1,0 üldiselt. Kuid mõned on muutlikud kui teised. Kasutades Sharpe suhtarv kui murdepunkt, saame määrata, milline on parim segu krüptokaartide vara on eelistatud volatiilsus.

See on sarnane sellele, kuidas portfellihalduri otsustada, kuidas jagada portfelli kopad USA omakapitali, välisosalusega ja võlakirjad. Õige segu vähendab volatiilsust soovitud tootlus.

Minu äripartner ja ma läbi seda tüüpi analüüsi rühm krüptokaartide vara ja leidsid eesmärgi eraldada kõigile vara. Kui olete huvitatud seda teed, on päris hea seletus siin.

"Tõhus piiril" volatiilsuse krüpto vara

Kuid mida me aru, kui me rääkisime rohkem eksperdid on, et meie teadus oli mingi haigutav augud.

Ühe kõige cryptocurrencies ei ole väga pikk ajalugu, mis tähendab, et andmed on tõenäoliselt vastuolus.

Samuti märkasime, et kõik krüpto vara olid tugevas korrelatsioonis üksteisega, midagi, mis oli taas näha viimases krüpto dip. Kuna kõrge korrelatsioon oleks raske nõu konkreetse jaotamise vara.

Alternatiivsed väärtustamine krüpto

Juhid krüptooperatsiooni ruumi otsivad alternatiivseid võimalusi hinnates cryptocurrency on põhiväärtus.

Fred Wilson, silmapaistev krüpto investor, ütleb, et see:

"Sa pead olema mõned baasteooriat raha ja siis seda rangelt kohaldama."

Mõned praegused põhialuste jaoks välja pakutud krüpto vara on:

  • Network väärtuse ja tehingute suhtarvu (NVT) - see mõõdab summa tehingute mahtude näitajana kui aktiivselt kasutada on
  • Daily aktiivset kasutajat (alternatiivselt, igapäevane aktiivne aadresse ega DAA) - kui paljud kasutajad kasutada krüpto vara tehingute igakuiselt?
  • Pakkumise ja nõudluse majandus kohaldada krüpto vara kaudu Rahateooria

Kvalitatiivne analüüs

Lõpuks, kui me mõtleme pikaajalist cryptocurrencies nagu Bitcoin või uuem esialgne mündi pakkumisi (tooraineorganisatsioonides) ja altcoins on alati kvalitatiivne hindamine. See tähendab erinevaid asju erinevatele inimestele.

Mõned innukas krüpto ettevõtjad väidavad, et neil on võti tunnused otsida. Nende hulka võivad kuuluda:

  • Vaadates põhimeeskonna taga projekti ja hinnata nende sobivust lahendamiseks eriti probleem
  • Vaadates valge paberi taga sümboolne või krüpto vara ja hinnata, kas kavandatud probleem ja lahendus mõtet
  • Nähes, kuidas teised blockchain entusiastid räägivad projekti, sealhulgas krüpto eksperdid

Lõppkokkuvõttes need ei ole lollikindel, kuigi. Mõned krüpto mõjutajad on hakanud pakub "valge paber kui teenus", et ettevõtted ja paljud shill kinnituste vastutasuks mõned tagasilöögi.

Minu partner ja mina isegi pöördunud keegi, kes arvasin, et me peaks tegema ICO. Tema selgituse, selgitas ta, kuidas esitada kõik need aspektid õigesti. Siis ta suletud, "The blockchain osa ei ole nii raske. Ma ei näidata teile info." Müük ostja riisikol.

InvestingTechnical AnalysisFundamental analüüs

Seotud uudised


Post Investeeringud

Raha Mougayarilt? Business Blockchain Autor käivitab Krüptofoni

Post Investeeringud

Bitcoini mõju: raha ilma valitsuseta

Post Investeeringud

Blockchain Post-Trade käivitamine Juzhen tõsta $ 23 miljonit seeria A

Post Investeeringud

Kas Safe Haveni vähesus on Bitcoini õnnistuseks?

Post Investeeringud

Bitcoin-Powered Internet Advances $ 4 miljonit Blockstack rahastamist

Post Investeeringud

Everledger Planeerib Blockchain andmebaasi, et võidelda pettuste vastu

Post Investeeringud

500 käivitajat Bitcoini ja FinTechi investorite Syndikei käivitamiseks

Post Investeeringud

Millised investorid peaksid teadma enne kauplemist Zcashiga

Post Investeeringud

R3 sulgub Blockchaini suurimat-kunagi investeeringuid Q1-sse, ütleb tegevjuht

Post Investeeringud

Mida riskikapitali isa võib meile õpetada Blockchaini kohta

Post Investeeringud

Blockchaini andmeplatvorm Tierion tõstab 1 miljardit dollarit

Post Investeeringud

BitFury investor: jäta mulle Blockchaini võimalused